Last Updated August 2569 (Updated Each Quarter)
Insurance/Risk/Data Analytics
Thank you for visiting. I hope my research and analysis offer useful insights into Thailand’s insurance market.
VERAWAT S.
Dashboard
Overview
Section 1. Market Overview by Class
.png)
Section 2. Motor Insurance
Motor
Market Characteristic
Highly competitive market with concentration among leading insurers.
Competition • Concentration • Pricing
Key Risk Drivers
Named/Unnamed Driver • Driving Behaviour Discount • Liability Limits • Digital Policy • Cancellation Frequency • Severity • Repair Cost
Regulatory Focus 2569
Underwriting
- 51/2568 — Motor / EV Policy Amendment I แก้แบบ/ข้อความของ พ.ร.บ. รถยนต์, Motor และ EV รวมถึงประเด็นวงเงินความรับผิด
- 46/2567 — Core Motor Policy Wording & Tariff ⭐I รวม framework เรื่อง ระบุชื่อ / ไม่ระบุชื่อผู้ขับขี่, แบบกรมธรรม์ และพิกัดอัตราเบี้ย
- 45/2567 — EV Insurance Wording & Tariff ⭐I Framework เฉพาะรถยนต์ไฟฟ้า
- 13/2567 — EV Vehicle Codes & Compulsory Premium Rates I กำหนดรหัสรถและอัตราเบี้ยสำหรับ EV ภายใต้ พ.ร.บ.
- 33/2565 — Premium Discount for Qualified Public Buses I niche underwriting/rating rule
- 1/2564 — Premium Rate for Certified Truck Transport Services I rating เฉพาะกลุ่มรถบรรทุก
- 8/2560 — CCTV Premium Discount I ไอเดีย Risk-based pricing
Claims
- 70/2568 — Flood & Storm Relief Measures ⭐I ผ่อนผันเงื่อนไข Motor ในพื้นที่น้ำท่วม/พายุ
- 46/2568 — Storm Disaster Relief I ผ่อนผันเงื่อนไขกรมธรรม์ในพื้นที่น้ำท่วม/พายุ
- 43/2568 — Thai–Cambodian Border Emergency Relief I เป็น event-specific measure
- 39/2567 — Flood Relief Measures ⭐I เกี่ยวกับพื้นที่ประสบอุทกภัยโดยตรง
- 28/2567 — Storm Disaster Relief I ใช้กับผู้เอาประกันในพื้นที่ได้รับผลกระทบจากพายุ
- 537/2564 — Voluntary Motor Claims Handling Process ⭐I สำคัญสำหรับ Claims operation โดยตรง
- 66/2563 — Motor Policy Interpretation Manuals ⭐I คู่มือตีความ พ.ร.บ. Motor รวม พ.ร.บ. และแบบคุ้มครองเฉพาะภัย
VW's View
The 2569 motor framework pushes underwriting toward driver-level risk differentiation. Named-driver policies can include up to five drivers and reward good driving behaviour, while the unnamed-driver option remains available. This shifts part of motor pricing from vehicle-based characteristics toward the actual risk profile of the driver.
Sources: OIC • TIRD • Public Disclosures
IAR
Market Characteristic
Commercial insurance where underwriting quality, risk engineering, and exposure management matter more than volume
Complex Risks • Risk Engineering • Tailored Coverage
Key Risk Drivers
Fire, flood, storm, machinery breakdown, catastrophe accumulation, and business interruption can materially increase loss severity.
Regulatory Focus 2569
Underwriting
- 38/2566 — Business Interruption Endorsement Approval Framework I แบบ ข้อความ และอัตราเบี้ย ของแนบท้าย BI ภายใต้ Property
- 28/2565 — Cyber Exclusion for Property & BI ⭐ I เอกสารแนบท้ายข้อยกเว้นความเสียหายต่อระบบคอมพิวเตอร์และภัยไซเบอร์
- 75/2564 — Property & BI Proposal Form I ใบคำขอเอาประกันสำหรับ Property Risk และ Business Interruption
- 37/2564 — Business Interruption Wording & Tariff ⭐I แบบ ข้อความ เอกสารแนบท้าย และอัตราเบี้ยสำหรับ BI
- 73/2561 — Property Risk Policy Wording Amendment I แบบ ข้อความ ความเสี่ยงภัยทรัพย์สิน
- 38/2561 — BI Policy Wording & Tariff ⭐I แบบ ข้อความ และอัตราเบี้ยสำหรับ BI
- 16/2560 — Fire & Property Premium Rate Amendment I ปรับอัตราเบี้ยประกันอัคคีภัยและ Property Risk
- 60/2559 — Core Fire & Property Framework ⭐ I แบบ ข้อความ เอกสารแนบท้าย และอัตราเบี้ย Fire / Residential Fire / Property
Claims
- 72/2568 — Flood & Storm Claims Settlement Rules ⭐I หลักเกณฑ์ค่าสินไหม Fire และ Property ในพื้นที่ประสบอุทกภัยหรืออิทธิพลจากพายุ
VW's View
IAR underwriting extends far beyond physical property values. A single event can trigger property damage, machinery loss, catastrophe accumulation and business interruption at the same time. Cyber exclusions further narrow the boundary between traditional property and emerging risks, while recent flood and storm claims rules reinforce the importance of catastrophe preparedness. Strong IAR performance therefore depends on risk engineering, accurate exposure assessment, appropriate limits and disciplined claims response.
Sources: OIC • TIRD • Public Disclosures
Section 3. IAR Insurance
Claim
Market Characteristic
Claims management is where insurance coverage becomes operational. Insurers must balance timely settlement, consistent assessment, documentation standards, and regulatory compliance.
Key Risk Drivers
Delayed settlement, inconsistent claim assessment, incomplete supporting documents, and weak reporting controls can create operational and regulatory exposure. Timeliness • Assessment Quality • Documentation • Reporting
Regulatory Focus — Claims Management
Core Claims Rules
- 24/01/2566 — Indemnity Payment & Anti-Delay Rules ⭐ I หลักเกณฑ์ วิธีการ เงื่อนไข และระยะเวลาในการชดใช้ การประวิง หรือคืนเบี้ย
- 03/05/2566 — Electronic Policy & Claims Settlement ⭐I การออก/เสนอขาย และการชดใช้เงินหรือค่าสินไหมโดย วิธีอิเล็กทรอนิกส์
- 15/09/2559 — Claims Process Disclosure Requirements ⭐I กำหนด ขั้นตอน เอกสารหลักฐาน ช่องทางติดต่อ และระยะเวลาพิจารณาสินไหม
- 29/01/2559 — Core Non-Life Claims Settlement Rules ⭐I หลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการชดค่าสินไหมของบริษัทประกันวินาศภัย
Claims Assessment & Reporting
- 05/07/2567 — Loss Adjuster / Claims Assessment Documentation I ใบอนุญาตผู้ประเมินวินาศภัย และหนังสือในการพิจารณาค่าสินไหม
- 18/12/2567 — Non-Life Underwriting & Claims Reporting Format I กำหนดแบบรายงานการรับประกันวินาศภัยและค่าสินไหมทดแทน
- 28/11/2560 — Non-Life Underwriting & Indemnity Reporting I กำหนดให้บริษัทส่งรายงานการรับประกันวินาศภัยและค่าสินไหม
VW's View
Claims performance is not defined by speed alone. Strong claims governance requires consistent coverage interpretation, sufficient supporting evidence, disciplined assessment, and settlement within regulatory timelines. The 2566 anti-delay framework raises the operational cost of weak claims processes, while electronic settlement rules increasingly move claims handling toward faster and more traceable workflows. For insurers, claims capability is therefore both a customer-service function and a regulatory control.
Sources: OIC • TIRD • Public Disclosures